开源证券股份有限公司余汝意,汪晋近期对三生国健进行探究并发布了探究敷陈《公司信息更新敷陈：前三季度上市家具销售慎重增长，在研管线稳步推动》，本敷陈对三生国健给出买入评级，面前股价为22.82元。

三生国健(688336)

上市家具销售额慎重增长，授权收入阐明增厚表不雅功绩

2024年前三季度，公司罢了收入营业收入9.39亿元，同比增长28.58%；归母净利润2.33亿元，同比增长42.18%；扣非归母净利润2.17亿元，同比增长44.46%。单看Q3，公司罢了营收3.43亿元，同比增长35.60%，环比增长3.96%；归母净利润1.04亿元，同比增长49.71%，环比增长169.69%；扣非归母净利润9079万元，同比增长36.46%，环比增长124.80%。咱们看好公司始终发展，鉴于中枢家具增速慎重及参股公司分成增厚预测增厚全年利润，咱们上调公司盈利预测，预测2024-2026年营业收入为13.05/13.98/17.06亿元（原预测12.08/13.40/16.07亿元），归母净利润7.00/2.90/3.95亿元（原预测2.83/2.46/3.79亿元），面前股价对应PS为10.8/10.1/8.3倍，守护“买入”评级。

已上市家具捏续放量，益赛普预充针晋升患者盲从性和汲取度

公司现在共领故意赛普、赛普汀、健尼哌3款上市家具，凭借较强的营业化奉行智商，均具有较好的商场发达。2024Q1-3上市家具收入臆想约7.78亿元，同比增长19.34%，合座增速慎重。2024H1益赛普国内销售收入3.3亿元，同比增长9.4%，预充针剂型晋升了患者的盲从性和汲取度。赛普汀与健尼哌快速放量，2024H1销售额约1.6/0.25亿元，同比增长48.9%/47.8%，推动公司功绩慎重增长。

后期临床名堂快速推动，SLE新名堂已获取好意思国IND临床批件

罢休2024年6月底，公司研发管线中共开展14个自免名堂，其中包括5个临床III期名堂，5个临床II期名堂，2个临床I期名堂，2个处于IND获批阶段名堂。公司后期名堂稳步推动，SSGJ-608（IL-17A）中重度斑块状银屑病妥当症III期临床完成，各项服从王人也曾达到主要尽头，行将于2024H2禀报NDA；SSGJ-611（IL-4R）成东说念主中重度特应性皮炎妥当症已完成临床III期总共受试者入组。早研名堂中，SSGJ-626（BDCA2）针对SLE、CLE妥当症已取得好意思国IND临床批件。

风险教唆：医药监管战略变动、汇率波动、公司中枢成员流失等。

证券之星数据中心凭证近三年发布的研报数据绸缪，国泰君安丁丹探究员团队对该股探究较为潜入，近三年预测准确度均值为79.62%，其预测2024年度包摄净利润为盈利3.01亿，凭证现价换算的预测PE为46.57。

最新盈利预测明细如下：

该股最近90天内共有6家机构给出评级，买入评级5家，增捏评级1家；往日90天内机构主义均价为27.0。

以上实质为证券之星据公开信息整理，由智能算法生成，不组成投资提倡。